Кои се причините за заедничките екстремни позитивни движења на берзите на хартии од вредност од Југоисточна Европа?

Abstract

Целта на трудот е да ги утврди причините за заедничките позитивни екстремни приноси на берзите на хартии од вредност од Југоисточна Европа (ЈИЕ). Анализата се темели на методологијата на Bae et al. (2003). Веројатноста за настанување на заеднички екстремни позитивни приноси се моделира со помош на логистичка регресија. Причините кои што се предмет на анализа се добиваат од релевантна литаратура. Тоа се ефектот на перзистентност, ефектот на видот на средството и ефектот на волатилноста. Резултатите го потврдуваат постоењето на ефектот на перзистентноста во екстремните позитивни приноси во берзите на хартии од вредност од ЈИЕ. Дополнително, се покажува дека постојат разлики во реагирање на сигналите помеѓу земјите од ЈИЕ кои се членки на ЕУ и на оние што не се.